Über-investors Vorens Bufete sludina ieguldīt tajā, ko jūs zināt. Tātad, ja vīns ir tas, ko jūs zināt, vīna ieguldījumu tirgus var būt vērts apskatīt.
Daži eksperti saka, ka tagad ir pienācis laiks ieguldīt vīnā, un cenas, kas ir paredzētas, lai sasniegtu augstāko līmeni, pēdējo reizi tika novērotas 2007. gadā. Patiesībā daži pat apgalvo, ka šī ir labākā iespēja desmit gadu laikā. Tiem, kas ir tik tendēti, arī tagad ir vēlamāku gadu pieejamība: kredītu krīze dažus turīgus investorus faktiski lika izkraut savas kolekcijas, lai piesaistītu kapitālu.
Ātra apmācība: papildus nejaušam investoram, kuram mājās var būt dažas vērtīgas pudeles, lielākā daļa cilvēku iegulda vīnā vienā no diviem veidiem:
Privātie ieguldījumi. Tas var nozīmēt pirkšanas un pārdošanas gadījumus izsolē vai ar vīna tirgotāja vai ieguldījumu firmas starpniecību. Viens no šīs pieejas ieguvumiem ir tas, ka privātajiem investoriem var būt iespēja aizķerties ar dzērieniem, un, pārdodot lietas par piemaksu, var subsidēt lietu, kas kļūst par personīgās kolekcijas daļu. Tomēr privātiem ieguldītājiem, iespējams, būs jārīkojas ar tādām detaļām kā, piemēram, jāatrod piemērota noliktava vīna uzglabāšanai ar temperatūras kontroli, vai jāuzņemas risks, kas saistīts ar lūzumu vai sabojāšanos. Dažas lielākas privātas ieguldījumu firmas rūpēsies par šo informāciju ieguldītāju vārdā.
Vīna ieguldījumu fondi. Šajā gadījumā investori iegādājas fonda daļas, līdzīgi kā pērkot kopfonda daļas. Tas apiet jautājumus, kas saistīti ar fiziskām īpašumtiesībām uz vīnu, taču fondu ieguldītāji pudeli nekad neredzēs: maksājumi tiek atgriezti skaidrā naudā. Sākotnējais ieguldījums var būt tikai 20 000 ASV dolāru, lai gan The Elevation Wine Fund, pirmajam ASV bāzētajam vīna fondam, kas tika izveidots 2008. gada augustā, ir nepieciešami pamatīgi 250 000 USD sākotnējie ieguldījumi.
Vai kāds, kam patīk dzert vīnu, arī vēlas ieguldīt vīnā? Nav obligāti, saka Viljams Grejs, Londonas Vīna ieguldījumu fonda ieguldījumu vadītājs. 'Jūs dzerat prieka pēc un ieguldāt, lai nopelnītu naudu,' saka Grejs. Diemžēl tikai nedaudz cilvēku spēj šķirties, dzerot vīnu, ieguldot tajā naudu, viņš piebilst.
Tomēr 'persona, kas prot novērtēt vīnu un zina, kas viņiem patīk, iespējams, būs labāk informēta nekā citi investori,' saka Deivids Borens, Harmonious Group ostu fondu un vīna fondu fonda direktors. Tas teica: 'Es neesmu pārliecināts, ka visiem vajadzētu ieguldīt vīnā kā aktīvu klasē.' Kāpēc ne? “Vīnam vajag vairāk nekā labu aukslēju. Jums jāsaprot, kā darbojas tirgi. ”
Kopumā lielākā daļa finanšu ekspertu saka, ka labs īkšķis ir tāds, ka vīnam vajadzētu būt ne vairāk kā 10% no labi diversificēta ieguldījumu portfeļa.

Viss vecais atkal ir jauns

Mūsdienu investori, kuri vēlas izsekot izsmalcināto vīnu tirgum, skatās uz Londonas Starptautisko Vintners Exchange jeb “The Liv-ex”. Šī interneta un tālruņa apmaiņa tika uzsākta pirms deviņiem gadiem, un tai ir piešķirts zināms pārredzamības līmenis bēdīgi necaurspīdīgajā smalko vīnu tirgū. Tās 240 tirgotāji un fondi var pirkt un pārdot vīnus (daži ir en primeur, vīni joprojām atrodas mucā, stāvoklis salīdzinājumā ar vīna nākotnes līgumiem). Katru mēnesi Liv-Ex arī apkopo vīna cenas Liv-ex 100 Fine Wine Index, ko plaši uzskata par vīna nozares vadošo etalonu.
Liv-ex ir aprēķinājis, ka vīna investīciju aktivitāte starptautiskā līmenī veidoja 3 miljardus ASV dolāru, kas ir kritums iesma spainī salīdzinājumā ar citiem tirgiem. Bet jaunais tirgus ir pieaudzis pēdējos piecos līdz desmit gados, ko veicina labvēlīgi nodokļu noteikumi dažās Āzijas un Eiropas valstīs, un gudri investori, kas vēlas dažādot portfeļus.
Salīdzinoši vienkārši ir vispārināt, kuri reģioni vēsturiski piedāvā investīciju cienīgus vīnus. Bet patiesi interesantas iespējas, kas balstītas uz ārkārtas apstākļiem, lielu daļu no tām, ko vadīja kritiķu kritiskās atsauksmes, varētu gaidīt un melot to, kas šeit ir. Kopumā:
Bordo tiek plaši uzskatīts par “investīciju vērtu” no vīna reģioniem, ko cieši izseko Liv-ex un galvenais vīna ieguldījumu portfelis. Pēc Bridžehemptonas, Ņujorkā dzīvojošā reto vīnu tirgotāja Deivida Sokolina, arī autora Investing in Liquid Assets autora, Bordo pārstāv 90% no visiem investīciju kategorijas vīniem. Papildus to ilgmūžībai un faktam, ka tie ir “uzbūvēti novecošanai”, Bordo vīni ir vislielākais tilpums, šķidrie un kopumā visizdevīgākie. Tā ir arī grupa, kuru recenzenti ir visvairāk izsekojuši (un tai ir tendence uzkrāt salīdzinoši augstus rezultātus), un tai noteikti visvairāk seko investori. Turklāt daudzi investīciju kategorijas vīni tiek gatavoti Burgundijas, Ronas ielejas un Šampanieša reģionos Francijā.
Itālija. Lai gan daži supertoskāni tiek uzskatīti par investīciju kategorijām, parasti šajā kategorijā ietilpst daži, pat lieliski, itāļu vīni. Kāpēc? Vienkārši tāpēc, ka lielākā daļa nenoveco.
Spānija. Vēl nesen par lielāko daļu Spānijas vīnu kā ieguldījumu klasi bija ļoti maz intereses, taču daži redz, ka veidojas “nenobriedis investīciju tirgus”. Skatāmo apelāciju vidū ir Rioja, Priorat, Toro un Ribera del Duero.
Portugāļu. Neskatoties uz Portas vecumu, kā ieguldījums vīns diemžēl cieš no mūsdienu vīna patērētāju pieprasījuma pēc saldajiem un stiprinātajiem vīniem.
Saskaņā ar Sokolina teikto Kalifornija veido mazāk nekā 1% no kopējā ieguldījumiem paredzētā vīna tirgus. Daudzi Kalifornijas vīni ir gatavoti, lai dzertu jaunus, un dažiem šī reģiona vīniem ir ilgmūžība. Turklāt dažos vīnos, kas atzīti par ieguldījumu vērtiem, cenas ir paaugstinājušās līdz augstam līmenim, kas padara tos par sliktiem investīciju kandidātiem. Tomēr šeit tiek audzēta virkne kulta klasiku, un tiem ir investīciju potenciāls ieguldītājiem ar īsāku horizontu. Vislabākais solījums šo ieguldījumu kategorijas vīnu iegūšanai ir pievienošanās vīna darītavas adresātu sarakstam, taču daudzi jaunie pircēji ir slēgti.
Austrālija. Tās vīni ir ieguvuši reputāciju, pelnīti vai nē, jo tie ir “augļu bumbas”, kas nenoveco graciozi, apgrūtinot cenu piemaksu sasniegšanu gadu gaitā. Viens ievērojams izņēmums: Penfolds Grange.

Kas gaida vīna tirgu?

Runājot par vīna tirgus ilgtermiņa perspektīvām (no 12 līdz 24 mēnešiem), eksperti parasti ir diezgan optimistiski. Sokolins pašreizējo klimatu apkopo kā “dinamisku pieprasījumu pēc statiskās piegādes”. Citiem vārdiem sakot, tā kā vīni tiek ražoti ierobežotā daudzumā un tiek patērēti laika gaitā, piegādes kļūst arvien mazākas, un vīna nogatavošanās laikā bieži kļūst vērtīgāka un vēlamāka. Tikmēr patērētāju loks, kas vēlas iegādāties šos īpašos, vērtīgos vīnus, pieaug lēcieniem.
Eksperti īpaši norāda uz augošo Ķīnas tirgu, kur vīnu izmanto, lai parādītu viesmīlību draugiem, kā arī lai norādītu uz labklājību. 'Ķīnieši ir lielākie vīna pircēji pasaulē,' vērtē Borens. 'Un viņi to dzer, nevis glabā 20 gadus.' Borens lēš, ka Ķīna patērē vīnu ar 8,5 litriem uz vienu iedzīvotāju, salīdzinot ar sešiem litriem uz vienu iedzīvotāju Rietumu pasaulē.
Stacey-Lea Golding, investīciju direktore un Londonas Premier Cru līdzdibinātāja, ieguva labu vārdu, kad pareizi prognozēja, ka tirgus beigsies 2008. gada decembrī / 2009. gada janvārī. Arī viņa norāda uz “milzīgo pieprasījumu” Āzijā vīna tirgus, kā arī jaunāko dzērāju “topošais tirgus” visā pasaulē, kas, iespējams, pieaugs, lai novērtētu nobriedušākus, vecākus vīnus.
Lai gan viņa prognozē “ievērojamu braucienu” vīna tirgū nākamajos divos gados, kopumā dodot peļņu no 10% līdz 12%, viņa iesaka vīna investoriem apsvērt iespēju koncentrēties uz konkrētiem augstas klases ražotājiem, piemēram, Château Lafite-Rothschild , kur 2000. gada vīnogu raža ir ļoti pieprasīta, Château Pétrus vai zemāku izmaksu galā Château Talbot. 'Nākamo 12 mēnešu laikā mēs redzēsim nopietnu atdevi konkrētos kastetēs,' saka Goldinga.
Noslēgumā, lai arī ieguldījumi vīnā nav piemēroti ikvienam, to var būt vērts uzskatīt par “kaislības ieguldījumu”, kā Goldings to raksturo, kaut ko nopirkt un turēt. 'Labs vīns var turpināties paaudzēm, ja tas tiek pareizi pārvaldīts.'
Privātajiem investoriem, kuri abonē pamata “vienu lietu pārdošanai, vienu lietu pagrabam” teoriju (būtībā, ka lietas vai vairāk pārdošana par piemaksu vēlāk subsidē personīgam patēriņam iegādāto lietu), vīns var būt saprātīga izvēle citiem luksusa ieguldījumiem, piemēram, tēlotājmāksla un nekustamais īpašums. Vismaz, ja izsmalcinātais vīna burbulis galu galā uznirst, tas piedāvā kaut ko tādu, ko neviens cits kolekcionējams nevar apgalvot: to var lietot. Vienkārši mēģiniet ēst Pikaso.

KAS VĒRT VĪNU IEGULDĪŠANU?
• Tas ir “izveidots līdz vecumam”. Vīnu ar izcilu ilgmūžību nobriešanas laikā var novietot pagrabā un pārdot par ievērojamu piemaksu.
• Augsts vērtētāju vērtējums. Patiesībā daži spekulanti mēģina “uzspēlēt” pārskatus un rādītājus, pērkot noteiktus vīnus pirms paredzamā labvēlīgā reitinga un pārdodot uzreiz pēc ziņu paziņošanas.
• ciltsraksts (pils senču cilts). Dažreiz lieliska ciltsgrāmata var ignorēt labu, bet ne pārāk lielu punktu skaitu.
• Izcila vintage.
• Ļoti šķidrs. Bordo ir droša likme, jo to ir viegli pirkt un pārdot.